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미국 달러 지수(USDX)는 미국 달러의 강세 정도를 측정하기 위해 선택한 다른 통화에 대한 미국 달러의 통합 변화율을 계산하는 데 사용됩니다.

이 통화 바스켓은 유로, 일본 엔, 영국 파운드, 캐나다 달러, 스웨덴 크로나, 스위스 프랑 등 6개의 주요 통화로 구성됩니다.

달러지수 상승은 위 통화들에 대한 달러화 비율이 상승했음을 의미하는데, 이는 달러화가 절상되고 주요 국제상품이 달러로 표시되어 해당 상품가격이 하락하고 있음을 의미한다.

외환 거래에서 달러 지수가 수행하는 중요한 역할 외에도 거시경제학에서의 달러 지수의 위치를 ​​무시해서는 안 됩니다.

이는 투자자들에게 미국 달러가 세계에서 얼마나 강한지에 대한 아이디어를 제공하며, 이는 글로벌 자본 흐름에 영향을 미치고 주식 및 채권 시장 등에 영향을 미칩니다.

달러인덱스는 미국 경제를 반영하는 지표이자 투자의 풍향계라 할 수 있어 글로벌 시장이 주목하고 있다.

 

달러는 왜 계속 재평가되나요?

올해 이후 달러의 급속한 급등은 연준이 경제 성장을 희생하면서 금리를 급격하게 올려 인플레이션에 맞서겠다고 밝혔을 때 시작되었습니다.

이로 인해 주식 및 채권 시장에서 매도 물결이 촉발되었고, 투자자들이 안전한 피난처인 미국 달러로 도망가면서 미국 채권 수익률이 상승했으며, 결국 달러 지수는 수십 년 만에 볼 수 없었던 수준으로 상승했습니다.

최근 파월 의장이 "멈추지 않고 인플레이션과 싸우겠다"는 매파적인 발언으로 많은 사람들은 이제 연준이 2023년까지 금리를 계속 인상할 것으로 예상하고 있으며, 그 종료점은 약 4%가 될 가능성이 높습니다.

미국 2년 만기 국채수익률도 지난주 글로벌 금융위기 이후 최고치인 3.5%를 돌파했다.

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지금까지 9월 75bp 금리 인상에 대한 기대치는 87%에 달했으며 연준은 투자자들이 금리가 여전히 낮은 국가에서 미국으로 자금을 이동하도록 유도하기 위해 금리를 계속 인상할 것입니다.

반면 달러지수의 가장 큰 구성요소인 유로화가 가장 큰 영향을 미치는 가운데, 최근 러시아에서 유럽으로의 가스 공급이 중단되면서 유럽의 에너지 위기가 다시 고조되고 있다.

그러나 반면에 미국의 소비 및 고용 데이터는 양호하게 발전했으며 경기 침체 위험도 낮아 달러 자산에 대한 수요가 더욱 높아지고 있습니다.

현재 연준의 강경 금리 인상 정책은 활시위 화살과 같은 것으로 보이며, 러시아와 우크라이나의 상황은 단기적으로 역전될 가능성이 낮고, 달러는 강세를 유지할 것으로 보이며, 심지어 강세를 보일 것으로 예상됩니다. 최고치 115를 넘었습니다.

 

위안화의 평가절하로 인해 창출된 기회는 무엇입니까?

미국 달러의 급속한 평가절상으로 인해 세계 주요 경제국의 통화가 전반적으로 평가절하되었으며, 이로 인해 위안화 환율도 예외가 되지 않았습니다.

9월 8일 현재 위안화 역외 환율은 한 달 새 3.2% 하락한 6.9371달러로, 중요한 7위안 아래로 떨어질 수 있다는 우려가 많다.

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중국 중앙은행은 위안화 가치 하락 압력을 완화하기 위해 외화예금에 대한 지급준비율도 8%에서 6%로 낮췄다.

일반적으로 환율이 하락하면 수출이 증가하지만 현지 통화로 표시된 자산의 가치도 하락하게 됩니다. 즉, 위안화 가치 하락은 자산의 축소로 이어집니다.

자산이 줄어드는 것은 투자에 좋지 않으며, 부유한 개인의 계좌에 있는 돈도 함께 줄어들 것입니다.

자신의 계좌에 있는 돈의 가치를 보존하기 위해 해외 투자를 모색하는 것이 고액 자산가들이 기존 자금의 가치를 보존하는 방법으로 점점 더 인기를 얻고 있습니다.

현 단계에서는 중국 경제가 약하고 위안화 가치가 하락하고 USD 가치가 크게 상승하면서 미국 부동산에 대한 투자가 많은 사람들에게 헤지 수단이 되고 있습니다.

NAR에 따르면 지난해 중국 구매자들은 61억 달러(또는 400억 위안 이상) 상당의 미국 부동산을 구매했는데, 이는 전년도보다 27% 증가한 수치입니다.

장기적으로 중국 투자자들의 발전 추세는 해외 자산 배분 비중을 높이는 것입니다.

 

모기지 시장의 경우 이는 더욱 새로운 기회와 가능성을 가져올 가능성이 높습니다.